目前p2p行業(yè)已有愛投資、e租寶、積木盒子、拾財貸等殺入2萬億的融資租賃行業(yè)。隨著擁有物權(quán)保障的融資租賃的進(jìn)入，當(dāng)前快速成長中的p2p行業(yè)，又迎來一股清新空氣，對于投資人來說多了一個靠譜的理財渠道，對于承租的實體經(jīng)濟(jì)企業(yè)又多了一個低成本的融資渠道。

    2013年隨著余額寶紅遍大江南北，中國互聯(lián)網(wǎng)金融元年正式開啟。而P2P模式作為互聯(lián)網(wǎng)金融的主要元素，在市場的關(guān)注下正在爆發(fā)成長。截止2014年6月P2P平臺已經(jīng)超過1300多家，預(yù)計2014年p2p平臺交易規(guī)模將突破3000億，而這個數(shù)字在2013年是1000億，在2012年是200億。

    隨著大批量上市公司和風(fēng)險投資大鱷的進(jìn)入，目前整個行業(yè)競爭的激烈程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于當(dāng)年的團(tuán)購大戰(zhàn)。但是，實際上就P2P的眾籌本質(zhì)來看，行業(yè)機(jī)會要比我們看到的更多。目前大多數(shù)平臺主要著眼于個人借貸關(guān)系的去中心化。但實際上，銀行類的P2P業(yè)務(wù)已經(jīng)給傳統(tǒng)網(wǎng)貸提供了一個思路，在資產(chǎn)證券化的可行通道前提下，對于投資端有更多選擇，對于融資端也有更大的想像空間。諸如P2P的另一種可行性模式——P2P與融資租賃的對接。

    融資租賃是上世紀(jì)末在國內(nèi)興起的一種融資（擔(dān)保）模式，融資方（承租人）向設(shè)備提供商（出租人）以設(shè)備使用報酬（或租金）作為持續(xù)償還本息，獲取設(shè)備一定期限使用權(quán)，在租期屆滿、租金支付完畢后，融資方（承租人）獲得相應(yīng)設(shè)備的所有權(quán)。而專業(yè)的融資租賃機(jī)構(gòu)或保理銀行則在其中擔(dān)當(dāng)融資服務(wù)。項目的實施過程中，實際上是物權(quán)從出租人-融資租賃機(jī)構(gòu)-承租人的轉(zhuǎn)移過程，與目前部分有抵押貸款模式類似，但有抵押貸款不存在物權(quán)的轉(zhuǎn)讓，而融資租賃則是物權(quán)與資金流的逆向轉(zhuǎn)讓過程。

    就中國目前金融局勢來看，假設(shè)銀根將進(jìn)一步收緊，這也導(dǎo)致資金渠道收窄。相當(dāng)多的融資租賃機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)杠桿不能放大，盈利能力受限；對一些進(jìn)口大型設(shè)備制造商，也常常面臨市場困境，進(jìn)口設(shè)備盈利前景良好，但承租方仍需苦苦融資租賃機(jī)構(gòu)的資金窗口；對于承租機(jī)構(gòu)來說，設(shè)備供應(yīng)不足也可能導(dǎo)致錯過行業(yè)發(fā)展良機(jī)。

    在這種情況下，或許P2P模式或許可以為融資租賃機(jī)構(gòu)提供助力。

    目前融資租賃P2P行業(yè)模式示例圖：

    流程說明：

    1.簽訂融資租賃合同 2.承租企業(yè)選定設(shè) 3.簽訂購貨合同 4.交貨驗收，售后服務(wù)5.債權(quán)轉(zhuǎn)讓擔(dān)保 6.擔(dān)保公司風(fēng)險審查 7.提供履約擔(dān)保 8.投資者風(fēng)險評估 9.購買債權(quán) 10.定期付息還本 11.投資者行使債權(quán)人權(quán)利 12.申請贖回 13.保理公司回購債權(quán)14.定期付息還本 15.保理公司行使債權(quán)人權(quán)利 16.融資租賃公司連帶償付。

    流程說明：

    1.簽訂融資租賃合同 2.回租設(shè)備 3.債權(quán)轉(zhuǎn)讓擔(dān)保 4.擔(dān)保公司風(fēng)險審查5.提供履約擔(dān)保 6.投資者風(fēng)險評估 7.購買債權(quán) 8.定期付息還本 9.投資者行使債權(quán)人權(quán)利 10.申請贖回 11.保理公司回購債權(quán) 12.定期付息還本

    當(dāng)前P2P行業(yè)內(nèi)，有愛投資、積木盒子、e租寶、拾財貸四家開展有融資租賃項目。

    無論哪個平臺采取的哪種模式，實際上都能解決物權(quán)和債權(quán)的對接，對投資人實際上有更實際的保護(hù)，而平臺則發(fā)揮類似支付寶的功能，在債權(quán)未盡之前，投資人通過平臺享有物權(quán)，而這種形式也許能夠化解目前中國P2P平臺信用體系缺乏的問題，而且就其實際意義來說，新設(shè)物權(quán)要比債權(quán)人抵押更為有效與真實。當(dāng)然，其中應(yīng)該會有一定的合規(guī)操作要求，且不在本篇初探中詳盡研究。

    就融資租賃行業(yè)本身來看，行業(yè)需求大，盈利能力穩(wěn)健，但資金缺口問題也一直比較嚴(yán)峻。如果能夠通過P2P模式切入，或許會成為P2P服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的又一個典范窗口。同時，融資租賃業(yè)務(wù)行業(yè)門檻較高，這需要有綜合金融管理能力，一些資本雄厚，金融從業(yè)經(jīng)驗豐富的平臺機(jī)構(gòu)或許在該領(lǐng)域能夠有代表性優(yōu)勢。